미국주식 TLT 미국 국채 채권 ETF 주가 배당 전망 정리

'TLT'는 '아이셰어즈 20년 이상 국고채 ETF( iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)'의 티커입니다. 참고로 티커는 미국 주식시장에서 종목의 긴 이름을 줄여서 표현하는 약어이고, 아이셰어즈는 세계적인 자산운용사 블랙록에서 관리하는 펀드브랜드인데요. 오늘은 미국 국채에 투자하는 대표적인 ETF, TLT에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

1. TLT?

 

TLT는 만기가 20년 이상인 미국채권으로 구성된 기초지수의 하루 수익률을 추종하는 상품입니다. 간단히 생각하면 그냥 미국 장기채권의 상승에 배팅하는 상품이라 생각하시면 되는데요. 미국 채권은 1~3년의 단기, 7~10년의 중기, 20~30년의 장기로 나뉘는데 TLT는 이 중 장기채권에 투자하는 ETF 상품입니다.

 

일반적으로 채권의 가격은 금리와 반대로 움직인다는 것, 알고 계실 텐데요. 금리가 상승하면 채권의 가격은 하락하고, 금리가 하락하면 채권의 가격은 상승합니다. 그리고 채권은 만기가 길수록 상대적으로 변동성이 더 큰 특징이 있는데요. 지금은 전 세계적인 고금리시대이고 TLT는 만기가 가장 긴 상품이니, 현재 TLT의 상태가 어떤지는 말하지 않아도 잘 아시겠죠?

 

참고로 TLT와 연관이 깊은 ETF로는 TMF, TLTW 등이 있는데요. TMF는 TLT의 수익률에 3배를 곱한 상품이고(물론 손실률도 3배..), TLTW는 TLT에 커버드콜을 적용하여 배당을 높인 상품입니다. 두 가지 ETF에 대해서는 별도의 글에서 더 자세히 알아보도록 하겠습니다. 

 

 

 

2. TLT 주가와 배당

 

위에서 말씀드린 바와 같이, 요즘 금리가 매우 높은 관계로 TLT의 가격은 역대 최저 수준입니다. 2024년 3월 30일 기준 94.62달러인데요. 과거에 비해 가격이 정말 극심하게 떨어진 것을 알 수 있습니다.

 

자료 출처 : investing.com

 

그렇다면 TLT의 배당은 어떨까요. 마찬가지로 2024년 3월 30일 기준 TLT의 배당수익률은 3.62%입니다. 운용 수수료가 0.15%이니 실제 1주당 배당금은 3달러 수준이겠네요. 참고로 TLT의 3배 레버리지인 TMF의 배당수익률은 2.35%이고, 운용수수료는 1.04%입니다.

 

 

 

3. TLT 전망

 

결국 가장 궁금하신 것은 TLT가 앞으로 오를지, 내릴지에 대한 것일 텐데요. 누차 이야기한 부분이지만, TLT의 가격은 미국의 금리를 따라갈 수밖에 없습니다. 따라서 미국이 언제 금리를 인하할 것인지가 관건이라 할 수 있겠죠.

 

2024년 3월을 기준으로, 미국 연준에서 금년도에는 3번의 금리 인하를 단행할 것이라는 의견이 많은데요. 그러나 이것에 대해서는 누구도 확실할 수 없을 것입니다. 저도 작년에 미국 채권 투자를 시작했던 입장에서.. 사실 작년부터 금리가 인하된다는 이야기가 많았거든요. 하지만 그 결과는.. 적지 않은 손실뿐이네요.

 

현재 연준 내에서도 의견이 엇갈리는 모양새라고 하는데요. 당분간은 상황을 지켜보는 수밖에 없을 것 같습니다. 단순히 금리뿐만 아니라, 물가 및 고용 등과 관련된 선행지표들을 살펴보는 것도 투자에 도움이 되지 않을까 싶네요. 가장 최근에 나온 기사를 하나 공유해 드리면서 마치겠습니다.

 

 

※ 참고기사

파월 "2월 물가 원하는 수준 근접했지만 금리인하 서둘지 않아"(종합) | 연합뉴스

 

오늘 내용은 여기까지입니다.

감사합니다.